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Hamburg - Freitag, 13.05.2011

Nebenwertfonds von Schroders am Markt

In regelmäßigen Abständen werden immer wieder neue Fonds aus den verschiedensten Bereichen aufgelegt, so auch vor kurzer Zeit mit dem Schroder ISF European Small & Mid-Cap Value Fonds geschehen.

Der britische Vermögensverwalter hat nun auch hierzulande mit dem European Small & Mid-Cap einen Fonds zugelassen, der ursprünglich im Nachbarland Schweiz aufgelegt worden ist. Der Fonds ist unter der ISIN LU0559386015 erhältlich und orientiert sich nicht, wie viele andere Fonds mit einer ähnlichen „Basis“ an einem bestimmten Aktienindex, sondern wird unabhängig gemanagt. Im Kern investiert der Fonds in erster Linie in Unternehmen aus Europa, die eine Marktkapitalisierung zwischen 500 Millionen und 10 Milliarden Euro aufweisen können, die also demnach in den Bereich Small- und Mid-Cap fallen. Im Vordergrund steht bei der Selektion der zwei Fondsmanager vor allem, dass die ausgesuchten Unternehmen eine sehr gute Qualität besitzen. Natürlich wird die Qualität dann auch an verschiedenen Faktoren wie Marktposition oder nachhaltige Dividendenzahlung verifiziert. Das Portfolio der Fonds besteht dabei aus etwa 70 bis 100 einzelnen Werten und aktuell liegt der Schwerpunkt des Investments ganz eindeutig mit einem Anteil von mehr als 50 Prozent im deutschsprachigen Raum, also in Deutschland, Österreich und in der Schweiz. Die maximale Cash-Quote des Schroders Fonds liegt bei zehn Prozent. Einzig die nicht gerade geringen Gebühren könnten einige Anleger von einem Investment in den neuen Fonds abschrecken, denn es gibt einen Ausgabeaufschlag von fünf Prozent und hinzu kommt noch eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,5 Prozent. Rechnet man beides auf eine Anlagedauer von fünf Jahren verteilt um, so ergibt sich eine jährliche Gebühr von rund 2,5 Prozent.